Кассовый разрыв – суть и методы борьбы

При нормальном функционировании субъекта предпринимательской деятельности текущие поступления финансов должны покрывать имеющиеся прямые и накладные расходы. В противном случае возникает такое опасное для стабильной работы компании явление, как кассовый разрыв.

Оглавление: 
1. Суть явления кассового разрыва
2. Причины возникновения разрыва
3. Расчет кассового разрыва
4. Превентивные меры недопущения кассового разрыва
5. Меры по устранению разрыва

Суть явления кассового разрыва

Кассовым разрывом называется временная недостача финансов, требуемых для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств. Она возникает, когда потребность расходовать деньги возникает раньше, чем они поступают в компанию. Ярким примером является ситуация, когда необходимо произвести расчеты с бюджетном по налогам, а выручка от контрагентов еще не поступила и не оприходована.

С подобной проблемой могут столкнуться организации любой формы собственности.

Причины возникновения кассового разрыва

Причины несовпадения операционного и финансового циклов делятся на:

1. внутренние;
2. внешние.

К первым относят:

• отсутствие планирования движения денежных средств и бюджетов компании или его неэффективность (к примеру, инвестирование разных или смежных бизнес-направлений одной группы компаний);
• отсутствие зависимости между запланированными бюджетами и договорными условиями;
• общая неоптимизированная методика функционирования;
• неравномерное расходование средств;
• пополнение активов путем постоянного заимствования кредитных средств;
• быстрая или непродуманная реализация активов компании;
• непродуктивное управление активами;
• недостаточная или несистематическая работа с дебиторами;
• низкая платежная дисциплина контрагентов;
• выдача товарного кредита;
• реализация товаров с дисконтом;
• неоптимизированные логистические системы;
• длительные празднества;
• форс-мажорные обстоятельства;
• непродуманные мероприятия по нейтрализации кассовых разрывов;
• переход на упрощенную систему налогообложения.

Под вторыми понимается:

• нестабильная макроэкономическая ситуация;
• кризисные явления;
• трудности экспортирования и импортирования товара;
• ужесточение законодательства;
• санкционное воздействие;
• форс-мажорная ситуация у кредитной организации, обслуживающей компанию (отзыв лицензии, банкротство и так далее).

Расчет кассового разрыва

Источником аналитической информации для расчета несостыковки потоков является третья форма финансовой отчетности – ОДДС.

Отрицательные показатели по статьям уже свидетельствуют о возможном наличии разрыва. Более детальный анализ позволит просчитать его точную сумму.

Вариантом поверхностного анализа является изучение остатков незавершенной или непроданной продукции на складах. Если они есть, целесообразнее отказаться от закупок до их ликвидации.

Формула детального расчета представляет собой следующее выражение:

ДСк = ДСн + СД – ОК,

где:

• Ск – денежные средства на конец дня;
• ДСн – денежные средства на начало дня;
• СД – поступившие средства от дебиторов;
• ОП – оплата кредиторам.

Отрицательное значение говорит о наличии разрыва. В этом случае следует работать над повышением ДСк и СД для покрытия ОП и снижения дебиторской задолженности в общем.

Данная формула позволит эффективно планировать расходы и доходы, а также минимизировать несостыковку потоков.

Превентивные меры недопущения кассового разрыва

Поскольку образование кассового разрыва и его игнорирование чреваты банкротством или потерей контроля активов, субъекту предпринимательства необходимо разработать и интегрировать систему превентивных мер. К ним относится:

• планирование расходов. Показателем грамотного планирования является совмещение получения средств и их выплаты;
• разработка системы критериев для определения очередности платежей;
• разработка и внедрение системы оценки покупателей;
• составление платежного календаря. При этом в единую таблицу сводятся все проанализированные и ранжированные по приоритетам планы поступлений и предполагаемых расходов, указывается, кому, когда и сколько следует оплатить. Платежи должников также указываются в календаре. Желательно формировать документ заранее — минимум на один календарный год с ежемесячной коррекцией приоритетности платежей. Информация о корректуре до партнёров должна доводиться немедленно, что позволит сохранить деловую репутацию;
• планомерная и оперативная работа с дебиторами: методичный обзвон с целью напомнить о сроках оплаты, контроль заявок на оплату, анализ показателей предшествующих периодов в динамике;
• указание в разрабатываемых договорах штрафных санкций, обязательных к уплате покупателем в случае задержки платежа;
• минимизация доли кредитных средств в совокупности активов компании;
• избегание товарных кредитов;
• управление запасами;
• реализация продукции по предоплате;
• не систематическое предоставление скидки тем контрагентам, которые в состоянии оплатить продукцию еще на этапе формирования заказа;
• мотивация сотрудников, занятых в сбытовой, производственной и аналитической сферах;
• регулярное проведение стресс-тестирования фирмы. Выявление потенциальных уязвимых мест подразумевает поиск способов их оптимизации.

Меры по устранению разрыва

Если избежать разрыва не получилось, необходимо применять следующие меры по его устранению образовавшегося дефицита финансов:

• выявлять внутренние ресурсы компании для его покрытия;
• привлечь внешнее финансирование.

В первом случае субъекту предпринимательства стоит:

• отсрочить обязательные платежи или совершить их в порядке приоритетности. Так, при выборе, какие обязательства гасить в первую очередь – по займу или расчетам с бюджетом, аннулировать стоит первые, поскольку санкции за просроченный кредит будут существенно выше, чем пеня за вовремя неуплаченные налоги.
• согласовать с постоянными поставщиками платежные сроки на более выгодных для себя условиях, договориться об отсрочке уплаты;
• задержать выплату заработной платы. Быстродействующий, но рискованный метод. Без согласования с трудовым коллективом грозит уголовной ответственностью.
• пересмотреть сбытовую политику в срочном и среднесрочном периоде как с целью получения объемного единовременного платежа, так и для ускорения оборачиваемости товара на складе;
• распродать товар или выпустить дополнительные акции;
• снизить долю дебиторской задолженности в оборотном капитале: продать или передать права на ее взыскание сторонним организациям, исключить из числа контрагентов компании с высокой степенью риска, использовать вексель или ценную бумагу в качестве способов ее погашения, разработать и внедрить принципы расчета с контрагентами на протяжении будущего периода. Также стоит стимулировать надежных и проверенных покупателей — перезаключить соглашения с ними, предложив существенную скидку, но с уменьшением периода рассрочки;

Менее выгодны, но также эффективны для устранения дефицита внешние финансовые вливания. Их источниками могут быть:

• займы (как новые, так и пролонгированные). Нужно постараться договориться с кредитной организацией о снижении платежей и пролонгации договора;
• овердрафт или перекредитование. Если собственных средств нет или их недостаточно, банк может пополнить компании счет для оплаты ею своих обязательств;
• кредитование физическими лицами;
• участие в капитале новых акционеров или введение в бизнес новых инвесторов;

Таким образом, от кассового разрыва не застрахован ни один субъект предпринимательства. Лучше, если данное негативное явление будет выявлено на стадии планирования, поскольку у администрации есть время принять соответствующие превентивные меры. Если избежать недостатка средств не удалось, следует реализовывать мероприятия по их пополнению.

(293 голос., средний: 4,47 из 5)

Загрузка...